ความผันผวนคืออะไร?

2024.03.28 2023.04.20 ความผันผวนคืออะไร?

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/oleg-tkachenko/

ทำอย่างไรถึงจะได้กำไรมากขึ้นในเวลาอันสั้น? หนึ่งในตัวเลือกที่เป็นไปได้คือการเลือกสินทรัพย์ที่มีราคาแตกต่างกันไปในช่วงสูงสุดที่เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น สกุลเงินดิจิทัลสามารถขึ้นหรือลงในราคา 5-7% หรือมากกว่านั้นในหนึ่งวัน ในทางกลับกัน การเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็วอาจนำไปสู่การขาดทุนที่คล้ายกันหรือมากกว่านั้น การเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลาที่กำหนดเรียกว่าความผันผวน แม้ว่าตลาดที่ผันผวนจะถือว่ามีความเสี่ยงสูง แต่ก็เป็นไปได้ที่จะได้รับประโยชน์จากความเสี่ยงเหล่านี้

คำจำกัดความและคำอธิบายความผันผวนของตลาด

ความผันผวน (Volatility) คือ เป็นตัววัดทางสถิติที่แสดงลักษณะไดนามิกของการเคลื่อนไหวของราคา และความกว้างของช่วงการเคลื่อนไหวในช่วงเวลาหนึ่ง พารามิเตอร์นี้ช่วยในการประเมินว่าราคาเปลี่ยนแปลงเร็วเพียงใดสำหรับช่วงเวลาปัจจุบันเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า หรือราคาของหลักทรัพย์เปลี่ยนแปลงไปมากเพียงใดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ

ตัวอย่างที่ 1

ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2565 หุ้นของ Meta's (Facebook) ดิ่งลง 26% นี่เป็นภาพนิ่งขององค์กรที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาในช่วงเวลาไม่นานมานี้

สาเหตุของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วคืองบการเงินที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนักลงทุน บริษัทของ Mark Zuckerberg เป็นศูนย์กลางของเรื่องอื้อฉาวที่เกี่ยวข้องกับการรั่วไหลของข้อมูลของผู้ใช้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ดังนั้น การขาดทุนของแผนก Facebook แต่ละแผนกและการเปลี่ยนแปลงรายรับที่คาดการณ์ได้แย่ที่สุดทำให้การซื้อขายหุ้น FB ไม่สามารถทำกำไรได้

สำคัญ! พารามิเตอร์ความผันผวนนั้นสัมพันธ์กัน มีการคำนวณเทียบกับช่วงเวลาอื่นหรือสินทรัพย์อื่นเสมอ

ตัวอย่างที่ 2

ช่วงเฉลี่ยรายวันของการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์คือ 0.5% แต่ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา อยู่ที่ 1.5-2% สินทรัพย์ดังกล่าวมีความผันผวนเพิ่มขึ้นในช่วงห้าวันที่ผ่านมา

ตัวอย่างที่ 3

การเปลี่ยนแปลงของราคาเฉลี่ยของดัชนีตลาดหุ้น S&P 500 อยู่ที่ประมาณ 0.1-0.2% ต่อวัน การเปลี่ยนแปลงรายวันของราคา BTC เฉลี่ยอยู่ที่ 2-3% ในกรณีนี้ Bitcoin มีความผันผวนสูงกว่าความผันผวนของ S&P 500

ประเภทของความผันผวน Volatility คือ

เทรดเดอร์แยกความแตกต่างระหว่างระดับความผันผวนต่ำ ปานกลาง และสูงกว่า:

• น้อยกว่า 20% — ระดับความผันผวนของราคาหุ้น มันแสดงให้เห็นถึงอารมณ์ในแง่ดีของผู้เข้าร่วมตลาด ยิ่งค่าตัวบ่งชี้ลดลงจากเครื่องหมายนี้มากเท่าไหร่ ความเป็นไปได้ของการกลับตัวของแนวโน้มอย่างรวดเร็วและเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น นี่เป็นสัญญาณให้นักลงทุนขายหลักทรัพย์และปิดการซื้อขาย ในกรณีที่ตลาดมีความผันผวนต่ำ สิ่งสำคัญคือต้องขายทำกำไรก่อนการกลับตัวที่จะเกิดขึ้น
• 20-30% — ระดับความผันผวนปานกลาง ความผันผวนในช่วงนี้ไม่สามารถส่งสัญญาณให้นักลงทุนดำเนินการได้
• 40% ขึ้นไปเป็นสัญญาณของความตื่นตระหนกในตลาด (หรือความผันผวนสูง) โดยปกติจะมาพร้อมกับการลดลงอย่างรวดเร็วของราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ นี่เป็นสัญญาณสำหรับนักลงทุนในการค้นหาจุดเริ่มต้นในตลาด ทันทีที่ความผันผวนลดลง ราคาหลักทรัพย์ก็จะสูงขึ้นอีกครั้ง ดังนั้นจึงเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหลักทรัพย์และสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ

โปรดทราบว่าระดับเหล่านี้ส่วนใหญ่จะใช้กับหุ้นและออปชันแบบดั้งเดิม Cryptocurrencies เป็นหุ้นที่มีความผันผวนสูง ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงรายวัน 20-40% จึงเป็นโอกาสทั่วไป

สำหรับประเภทของความผันผวน มีสองประเภทคือความผันผวนในอดีตและความผันผวนโดยนัย ความผันผวนในอดีตคือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานปัจจุบันของราคาจากราคาเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลานั้น ความผันผวนโดยนัยคือการวัดความผันผวนที่คาดไว้ของสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้นหรือออปชั่น ซึ่งได้มาจากราคาตลาดปัจจุบันของออปชันของสินทรัพย์ เป็นวิธีประเมินว่าราคาของสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะผันผวนมากน้อยเพียงใดในอนาคตตามอารมณ์และความคาดหวังของตลาด ความผันผวนโดยนัยจะเป็นประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ในการช่วยให้พวกเขาตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับการซื้อและขายออปชั่น

การใช้งาน / ความผันผวนทางประวัติศาสตร์

Historical volatility คือตัววัดทางสถิติที่เท่ากับส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนดโดยอิงจากข้อมูลราคาในอดีต ค่าเฉลี่ยคำนวณจากราคาย้อนหลังสำหรับปีที่ผ่านมา จากนั้นจึงคำนวณส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ยิ่งค่าเบี่ยงเบนเฉลี่ยของราคาสูงเท่าใดความผันผวนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

ความผันผวนของตลาดในอดีตให้อะไรแก่นักลงทุน:

• ความกว้างของช่วงความผันผวน นักลงทุนสามารถคาดการณ์ได้ว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นมากเพียงใดหลังจากเปิดเผยข้อมูลตามปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าวที่คล้ายคลึงกันในอดีต ตัวอย่างเช่น นักลงทุนเข้าใจว่าหลังจากการเผยแพร่รายงานรายไตรมาส ความผันผวนของราคาหุ้นในช่วงห้าปีที่ผ่านมาไม่เคยเกิน 5% พวกเขาคำนึงถึงสิ่งนี้ในระบบการซื้อขาย
• ความถี่ของความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นแสดงให้เห็นว่าราคาตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อเหตุการณ์หนึ่งๆ บ่อยเพียงใด ระยะที่ผ่านไป และการกลับสู่ค่าเฉลี่ยได้เร็วเพียงใด
• ระยะเวลาของความผันผวนพุ่งสูงขึ้น ตัวอย่างเช่น ราคาของหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 10% ในวันแรก แต่จะกลับไปเป็นค่าเฉลี่ยในวันถัดไป สินทรัพย์อื่นเพิ่มขึ้น 10% ในหนึ่งสัปดาห์ แม้ว่าการพุ่งขึ้นของราคาดังกล่าวจะไม่ใช่เรื่องปกติ ในทั้งสองกรณีมีความผันผวนสูง แต่ระบบการเทรดกับสินทรัพย์เหล่านี้จะแตกต่างกัน

จากข้อมูลเกี่ยวกับความผันผวนในอดีต พารามิเตอร์ความผันผวนโดยนัยจะถูกสร้างขึ้น

Implied Volatility คือ

ความผันผวนโดยนัยเป็นตัวบ่งชี้การคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของราคาตามมูลค่าในอดีตและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น คำนี้เกิดขึ้นในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ แต่นักลงทุนไม่ได้แยกความผันผวนในอดีตและโดยนัยในทางปฏิบัติ พวกเขาวิเคราะห์ไดนามิกของประสิทธิภาพในอดีตของราคา ประเมินช่วงในช่วงเวลาปัจจุบัน และคาดการณ์สำหรับอนาคต

อะไรคือปัจจัยที่ส่งผลต่อความผันผวน?

เหตุผลของความผันผวนสามารถมีวัตถุประสงค์และอัตนัย ปัจจัยเชิงวัตถุประสงค์คือปฏิกิริยาของเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ต่อเหตุการณ์ ตัวอย่างเช่น การเผยแพร่ข้อมูลทางการเงินหรือเหตุสุดวิสัย การคลายตัวของตลาดด้วยการทำธุรกรรมจำนวนมากเพื่อย้ายราคาไปในทิศทางที่ถูกต้องเป็นปัจจัยส่วนตัว

อุปสงค์และอุปทาน

ตลาดที่มีเสถียรภาพคือตลาดที่จำนวนผู้ขายและปริมาณการซื้อขายใกล้เคียงกับจำนวนและปริมาณของผู้ซื้อโดยประมาณ หากมีผู้ซื้อทันทีในราคาที่ผู้ขายเสนอจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่ถ้าเกิดความไม่สมดุลขึ้น ราคาเริ่มขยับ ตัวอย่างเช่น ด้วยความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้ขายไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้อย่างสมบูรณ์และในที่สุดก็เพิ่มราคา ในตลาดดังกล่าว "ความผันผวนกำลังเพิ่มขึ้น"

ตัวอย่าง.

ผู้ขาย 10 รายยินดีขายแอปเปิ้ลหนึ่งลูกในราคาลูกละ 2 ดอลลาร์ ผู้ซื้อสิบเอ็ดคนมาที่ตลาดพร้อมที่จะซื้อแอปเปิ้ลคนละหนึ่งผล หากผู้ซื้อ 10 รายยินดีจ่าย 2 ดอลลาร์สำหรับแอปเปิ้ล 1 ลูก ผู้ซื้อที่เหลืออยู่โดยไม่มีแอปเปิ้ลจะเสนอราคา 2.1 ดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นการปรับราคาขึ้นเล็กน้อยและได้รับลำดับความสำคัญในการซื้อ ความผันผวนต่ำ

ผู้ซื้อ 20 รายมาที่ตลาด แต่มีแอปเปิ้ลเพียงสิบผล ราคาของแอปเปิ้ลเพิ่มขึ้นสองเท่าทันที ความผันผวนอยู่ในระดับสูง

ข่าวใหญ่

การซื้อขายการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานขึ้นอยู่กับข้อมูลข่าวสาร หากข้อมูลสอดคล้องกับการคาดการณ์ ความผันผวนในทางปฏิบัติจะไม่เปลี่ยนแปลง หากความแตกต่างมีนัยสำคัญ ความไม่สมดุลในทิศทางของผู้ขายหรือผู้ซื้อจะปรากฏขึ้นทันทีในตลาด

ตัวอย่าง.

ปฏิกิริยาของนักลงทุนต่อข้อมูลทางการเงิน การตัดสินใจของผู้ถือหุ้นในการจ่ายเงินปันผล (ส่วนต่างของเงินปันผล) เป็นต้น 

การเปลี่ยนแปลงสภาพอากาศ ภัยธรรมชาติ หรือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ปัจจัยความผันผวนนี้รวมถึงเหตุการณ์ทั้งหมดที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน เหตุการณ์ที่คาดเดาไม่ได้ใดๆ กระตุ้นให้คนส่วนใหญ่มีปฏิกิริยาคล้ายกัน กล่าวคือ ขายหรือซื้อสินทรัพย์ทันที ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้น อุปสงค์/อุปทานที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนำไปสู่การขาดแคลนสินทรัพย์จากผู้เข้าร่วมรายอื่นในการทำธุรกรรม เป็นผลให้ราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้น

ตัวอย่าง.

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับรัสเซียที่เริ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2565 ทำให้ความผันผวนของเงินรูเบิลรัสเซียเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงที่น้อยลงในปี 2563

ฤดูกาล

การเปลี่ยนแปลงของความผันผวนตามฤดูกาลสามารถมองเห็นได้ในระยะยาว เหตุผลคือการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์/อุปทานในบางช่วงของปี เช่น เกิดจากการใช้งานจริงของสินทรัพย์

ตัวอย่าง.

ในช่วงต้นฤดูร้อน มีความต้องการพลังงาน น้ำมัน และก๊าซเพิ่มขึ้น ความต้องการที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่การเพิ่มราคาโดยอัตโนมัติ ในแผนภูมิ ความผันผวนประเภทนี้อาจถูกทำเครื่องหมายเป็นระยะสั้นเนื่องจากผู้บริโภคเชื้อเพลิงรายใหญ่และผู้ผลิตพยายามที่จะควบคุมความผันผวนด้วยเครื่องมือช่าง

เทรดเดอร์

ความผันผวนสามารถได้รับอิทธิพลจากผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ที่เขย่าตลาดในระยะสั้น บางครั้งเพื่อผลประโยชน์ของพวกเขา แต่บางครั้งตลาดก็ตอบสนองอย่างไม่เป็นทางการด้วยความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

ตัวอย่าง.

เมื่อปลายเดือนธันวาคม 2554 Musk ทวีตภาพเซลฟี่กับลูกสุนัขของเขาชื่อ Floki ที่แต่งตัวเป็นซานตาคลอส มันเป็นเพียงทวีตก่อนคริสต์มาส แต่นักลงทุนจริงจัง Santa Floki (HOHOHO) ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเพิ่มขึ้น 5,000% ในเวลาไม่กี่ชั่วโมง

ความผันผวนที่คล้ายกันเนื่องจากการกระทำของ Musk ในปี 2554 ยังส่งผลกระทบต่อ cryptocurrencies อื่น ๆ เช่น DOGE ยอดนิยม VikingsChain ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก Viking Swap และ Space Vikings ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2564 การรีแบรนด์ Facebook เป็น Meta ทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับ Metaverse ในภาค GameFi

อารมณ์

สาเหตุหนึ่งของความผันผวนคือความตื่นตระหนก ซึ่งนำไปสู่ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างถล่มทลาย มักพบบ่อยที่สุดในช่วง "ภาวะเงินฝืด" ของฟองสบู่เศรษฐกิจและวิกฤตการเงินโลก จากนั้นตลาดจะลดลง 50% หรือมากกว่านั้น

ตัวอย่าง.

ตลาดล่มในช่วงวิกฤตดอทคอมและวิกฤตจำนอง การล่มสลายของตลาด cryptocurrency ในเดือนมกราคม 2560

สูตรคำนวณความผันผวนคือ

มีหลายวิธีในการคำนวณความผันผวน

1. การคำนวณอย่างง่ายของไดนามิกในปัจจุบันของการเคลื่อนไหวของราคา:
   • ในแง่สัมบูรณ์ ความผันผวนคือการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น ความผันผวนรายวัน = สูง - ต่ำของแท่งเทียนรายวัน ผลลัพธ์จะถูกเปรียบเทียบกับแท่งเทียนรายวันก่อนหน้า
   • ในรูปเปอร์เซ็นต์ การเปรียบเทียบกับวันก่อนหน้า หากราคาปิดที่ $100 เมื่อวานและวันนี้ที่ $103 ราคาจะเพิ่มขึ้น 3% ตัวบ่งชี้นี้จะแสดงที่พอร์ทัลการวิเคราะห์

   ค่าเฉลี่ยคำนวณตามหลักค่าเฉลี่ยเลขคณิต

   ตัวอย่างสิบวัน: D1 = สูง(1) − ต่ำ(1)

   ในทำนองเดียวกันสำหรับ D2-D10: D = (D1+...+D10)/10

2. การคำนวณความผันผวนในอดีต:

   ความผันผวนสำหรับช่วงเวลานั้นเกี่ยวข้องกับตัวบ่งชี้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ซึ่งจะถูกปรับด้วยค่า "รากที่สอง (T)" โดยที่ T คือช่วงเวลาในอดีต มีการวิเคราะห์โดยละเอียดในหัวข้อถัดไป

   St.Dev = SQRT[(∑(Х(i)−Хav)^2)/(n−1)] โดยที่

   SQRT คือรากที่สอง

   X(i) คือค่าของค่าตัวอย่างเดียว

   Xav คือค่าของตัวอย่าง

   n คือจำนวนองค์ประกอบในตัวอย่าง

มีสูตรการเบี่ยงเบนมาตรฐานในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ที่มีตัวส่วน "n" แทน "n-1" ใช้ได้ทั้ง 2 สูตร

วิธีการคำนวณความผันผวนใน Excel?

อัลกอริทึมการคำนวณ:

1. อัปโหลดใบเสนอราคาไปยังโปรแกรมแก้ไขสเปรดชีต กำหนดรูปแบบที่ต้องการ ลบคอลัมน์พิเศษ เฉพาะราคาปิดเท่านั้นที่รวมอยู่ในการคำนวณ
2. คำนวณการเปลี่ยนแปลงของราคา ณ สิ้นวันแต่ละวันโดยสัมพันธ์กับสิ้นวันก่อนหน้าเป็นเปอร์เซ็นต์

3. คำนวณค่าสำหรับช่วงเวลาทั้งหมดโดยขยายสูตรไปยังส่วนที่เหลือของเซลล์ เช่น เป็นเวลาสองสัปดาห์
4. คำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับช่วงเวลาทั้งหมดจากค่าเบี่ยงเบนรายวันโดยใช้สูตร STDEV.S

5. เมื่อพูดถึงความผันผวนต่อปี ให้ทำดังต่อไปนี้:

   • คำนวณความผันผวนโดยใช้สูตรส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ (ห้าวัน) คูณผลลัพธ์ด้วย SQRT(52) โดยที่ SQRT คือรากที่สอง และ 52 คือจำนวนสัปดาห์ทำงานในหนึ่งปี

บทสรุป. แหล่งข้อมูลหลายแห่งให้สูตรค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับการคำนวณความผันผวนรายปี แต่ไม่ได้เน้นที่ข้อมูลต้นทาง ในที่นี้ สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ราคาปิด แต่เป็นไดนามิกของการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับค่าแต่ละค่าของตัวอย่าง

ความผันผวนของตลาดดีหรือไม่ดี?

การเทรด Forex เป็นวิธีสร้างรายได้จากส่วนต่างระหว่างมูลค่าปัจจุบันและอนาคตของสกุลเงิน ความผันผวนมีลักษณะโดยสเปรดราคา: ยิ่งมีขนาดใหญ่ ราคาจะไปถึงจุดสิ้นสุดของช่วงราคาได้เร็วยิ่งขึ้น ดังนั้น เทรดเดอร์สามารถสร้างรายได้มากขึ้นและเร็วขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงของการสูญเสียเงินในตลาดที่ผันผวนจะเพิ่มขึ้นหากราคาเปลี่ยนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้

ในแง่หนึ่ง ความผันผวนเป็นสิ่งที่ดี:

• มันแสดงให้เห็นถึงความสนใจในสินทรัพย์และกิจกรรมของเทรดเดอร์ ภายใต้สภาพคล่องของตลาดที่สูง ความผันผวนของสินทรัพย์ที่มีปริมาณการซื้อขายค่อนข้างน้อยบ่งชี้ถึงการใช้กลยุทธ์ Pump&Dump
• ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของราคาได้อย่างรวดเร็ว

ในทางกลับกัน ความผันผวนเป็นสิ่งที่ไม่ดี:

• ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงสุด มีการขยายตัวของสเปรดและการเลื่อนหลุด เนื่องจากไม่มีคำสั่งซื้อที่ตอบสนองต่อคำสั่งซื้อที่วางไว้
• ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณของความไม่แน่นอนของตลาด ความตื่นตระหนกและความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการพุ่งสูงขึ้นของราคา
• สิ่งเหล่านี้มีความเสี่ยงสูง ความผันผวนพื้นฐานในทั้งสองทิศทางสามารถกระตุ้นคำสั่งหยุดได้ การเพิ่มระยะเวลาหยุดอาจนำไปสู่การฝ่าฝืนกฎการบริหารความเสี่ยง

ระบบการซื้อขายไม่ได้ขึ้นอยู่กับความผันผวนโดยตรง แต่การเพิกเฉยต่อผลกระทบอาจเป็นความผิดพลาด สามารถเปรียบเทียบได้กับสภาพอากาศในทะเลที่มีพายุ ตราบใดที่ทะเลสงบและมี "ความผันผวนของคลื่น" เพียงเล็กน้อย คนส่วนใหญ่ชอบที่จะอยู่ในน้ำ อย่างไรก็ตาม ทันทีที่ลมพายุพัดขึ้น พฤติกรรมของผู้คนก็เปลี่ยนไปอย่างมาก บางคนวิ่งตามกระดานโต้คลื่นเพื่อจับคลื่นสูง คนอื่นซ่อนตัวอยู่ในเต็นท์และรอพายุ

เช่นเดียวกับการซื้อขาย ความผันผวนสูงเป็นสภาวะตลาดที่บางคนพยายามรอนอกการซื้อขาย โดยกลัวว่ามีความเป็นไปได้สูงที่จะปิดการซื้อขายด้วยการหยุด ในทางกลับกัน คนอื่นๆ มองว่าความผันผวนสูงเป็นโอกาสในการเพิ่มเงินฝากอย่างรวดเร็ว

ตัวบ่งชี้ความผันผวนหมายถึง

ตัวบ่งชี้ความผันผวนแสดงไดนามิกปัจจุบันของการเปลี่ยนแปลงราคาเมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า ตัวบ่งชี้ความผันผวนและเครื่องมือทางการเงินมีดังต่อไปนี้:

1. ATR Average True Range คำนวณความแตกต่างระหว่างจุดสูงสุดของราคาปัจจุบันของแท่งเทียน ความแตกต่างระหว่างราคาสูง/ต่ำในปัจจุบันกับราคาปิดของแท่งเทียนก่อนหน้า การคำนวณใช้ค่าสูงสุดสามค่า ATR เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักสำหรับการประเมินตลาดที่ผันผวน หากเส้น ATR สูงขึ้น ความผันผวนจะเพิ่มขึ้น อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวบ่งชี้นี้ในบทความ "ตัวบ่งชี้ช่วง True เฉลี่ย: ปรับปรุงการซื้อขายของคุณด้วยการวัดความผันผวน"

2. โบลินเจอร์ แบนด์. นี่คือตัวบ่งชี้ช่องที่แสดงค่าเบี่ยงเบนปัจจุบันของเครื่องมือทางการเงินจากค่าเฉลี่ย ค่ามัธยฐานของช่องคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นขอบของช่องคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ปรับสำหรับส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน การขยายช่องทางบ่งชี้ถึงความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น ยิ่งราคาเบี่ยงเบนไปจากค่ามัธยฐานมากเท่าไหร่ ความผันผวนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และโอกาสในการกลับตัวก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการตั้งค่าตัวบ่งชี้และการประยุกต์ใช้ในระบบการซื้อขายในบทความ "ตัวบ่งชี้ Bollinger Bands ในกลยุทธ์ Forex"

3. CCI. ตัวบ่งชี้นี้ตรวจสอบระดับความเบี่ยงเบนของราคาจากค่าเฉลี่ย มีวิธีการคำนวณค่าเบี่ยงเบนที่แตกต่างกัน ตัวบ่งชี้สามารถใช้ร่วมกับเครื่องมือเทรนด์ได้

4. พาราโบลา SAR ตัวบ่งชี้แนวโน้มนี้ใช้สำหรับกำหนดจุดหมุน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวบ่งชี้ในบทความ "ตัวบ่งชี้ Parabolic SAR: สูตร การตั้งค่าที่ดีที่สุด & กลยุทธ์"

5. พอร์ทัลการวิเคราะห์ ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือให้ข้อมูลพร้อมคุณสมบัติเพิ่มเติม แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์บางอย่าง นอกเหนือจากข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของไดนามิกของราคาต่อวัน/สัปดาห์ มีตัวกรองที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถจัดเรียงสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากที่สุด/น้อยที่สุด พอร์ทัลการวิเคราะห์ที่มีตัวกรองดังกล่าวอยู่ด้านล่าง:

   • เทรดดิ้งวิว คุณลักษณะหนึ่งของพอร์ทัลนี้คือการกรองเครื่องมือทางการเงินที่มีความผันผวนตามประเทศ ปริมาณการซื้อขาย ฯลฯ

• ในการลงทุน ฟังก์ชันการทำงานของพอร์ทัลช่วยให้เทรดเดอร์ติดตามความผันผวนของคู่สกุลเงินในไดนามิกโดยการสร้างฮิสโตแกรม สามารถกำหนดระยะเวลาการคำนวณเป็นสัปดาห์ได้ในการตั้งค่า

ตลาดใดที่มีความผันผวนมากที่สุด?

ในระยะยาว แต่ละตลาดมีระดับความผันผวนและระดับความเสี่ยงโดยเฉลี่ย

ค่าความผันผวน (Stock volatility) คือ

ตลาดหุ้นมีลักษณะเป็นระดับความผันผวนโดยเฉลี่ยและความเสี่ยงโดยเฉลี่ย ซึ่งขึ้นอยู่กับภาคเศรษฐกิจ ปัจจัยพื้นฐาน ฯลฯ ความผันผวนของราคาหุ้นต่อวันอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยเฉลี่ย 0.5-1%

คุณลักษณะของตลาด:

• ชิปสีน้ำเงินมีความผันผวนน้อยกว่าและมีแนวโน้มที่มั่นคงกว่าหุ้นชั้นสอง
• ความผันผวนน้อยที่สุดและมีเสถียรภาพมากที่สุดคือหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีผลิตภัณฑ์เป็นที่ต้องการอย่างต่อเนื่อง รวมถึงในช่วงวิกฤต ตัวอย่างเช่น บริษัทภาคผู้บริโภค เอกสารที่มีความผันผวนสูงเป็นของภาคเทคโนโลยีชีวภาพ ซึ่งราคาขึ้นอยู่กับผลการพัฒนาและการทดสอบ
• ความผันผวนสูงสุดจะสังเกตได้จากเวลาที่เผยแพร่รายงานทางการเงิน
• ดัชนีหุ้นโดยเฉลี่ยมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นรายตัว

หุ้นที่มีความผันผวนสูง

หลักทรัพย์ของบริษัทเกือบทั้งหมดมีความผันผวนเมื่อตลาดหุ้นทั้งหมดผันผวน อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นซึ่งจัดเป็นหลักทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงจะมีการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างโดยไม่คำนึงถึงภาวะตลาดโดยรวม

ตัวอย่างที่ 1. วอลมาร์ท (WMT).

Walmart ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทค้าส่งและค้าปลีกรายใหญ่ที่สุด มีการเติบโตที่มั่นคงและมีความผันผวนบ่อยครั้ง เป็นหนึ่งในเทรดเดอร์ปลีกรายใหญ่ที่สุดซึ่งขึ้นอยู่กับอุปทานของผู้ผลิตและความต้องการของผู้บริโภค ดังนั้นในช่วงวิกฤตปี 2551 และโรคระบาดในปี 2563-2564 หุ้นของบริษัทจึงผันผวนอย่างมากทั้งสองทิศทาง

ตัวอย่างที่ 2 แอมเจน (AMGN).

แอมเจนเป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพที่ใหญ่ที่สุดในโลก ทำธุรกิจเกี่ยวกับการวิจัยและพัฒนายารักษาโรคมะเร็งทางพันธุศาสตร์ และอื่นๆ อีกมากมาย ความผันผวนสูงของบริษัทเกี่ยวข้องกับข้อมูลทางการเงิน ผลการพัฒนา และการได้รับใบอนุญาต

บันทึก! หุ้นของ McDonald's และ Pepsico มีความผันผวนค่อนข้างน้อยเนื่องจากมีความต้องการสินค้าของพวกเขาเกือบตลอดเวลา อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาที่ยอดขายตกลงในช่วงที่มีโรคระบาด หุ้นของพวกเขาลดลงเกือบมากที่สุดในกลุ่ม

หุ้นผันผวนต่ำ

บริษัทที่มีความต้องการไม่ยืดหยุ่นจะเป็นเจ้าของหุ้นที่มีความผันผวนของตลาดต่ำ สินค้าของพวกเขาจะได้รับความนิยมเสมอไม่ว่าสถานการณ์ตลาด กำลังซื้อ และปัจจัยอื่นๆ นอกจากนี้ บางบริษัทในภาคเทคโนโลยียังเติบโตอย่างมั่นคงและมีความผันผวนเล็กน้อย ราคาหุ้นของพวกเขาได้รับการสนับสนุนโดยการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกของข้อมูลทางการเงินและการเผยแพร่การพัฒนาใหม่ๆ

ตัวอย่างที่ 1. ไมโครซอฟต์ (MSFT).

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีแข่งขันกับผู้นำอุตสาหกรรมรายอื่นในกลุ่มต่างๆ นอกเหนือจากการพัฒนาซอฟต์แวร์และเทคโนโลยีแล้ว บริษัทข้ามชาติแห่งนี้จะแข่งขันกับ Meta (Facebook) ในเทคโนโลยี metaverse, virtual และ augmented reality การลดลงที่เห็นในกราฟในช่วง 5 ปีที่ผ่านมามีสาเหตุมาจากโรคระบาดและการพลิกกลับของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ท่ามกลางนโยบายของเฟดและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์

ตัวอย่างที่ 2 พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล (PG).

บริษัทเป็นหนึ่งในผู้นำในภาคสินค้าอุปโภคบริโภค เทรดเดอร์เพิ่มหุ้น PG การลงทุนในพอร์ตเพื่อกระจายความเสี่ยง แม้ว่าราคาหุ้นของ Procter & Gamble จะลดลงในช่วงวิกฤตการณ์ทั่วโลก แต่ราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นโดยไม่มีการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะยาว

บันทึก! ความผันผวนของตลาดในระดับต่ำจะถูกบันทึกในช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดทั่วไป เช่น ในช่วงการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโลก ภาคส่วนต่าง ๆ เป็นต้น ในกรณีที่เกิดปัญหาภายในของบริษัท ความผันผวนของหุ้นสามารถเพิ่มขึ้นอย่างมาก สำหรับ เช่น ในกรณีความขัดแย้งภายในองค์กร

ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน Forex volatility คือ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความผันผวนค่อนข้างต่ำและมีความเสี่ยงปานกลาง แต่ละประเทศให้ความสนใจในการรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินของประเทศและดุลการชำระเงิน รัฐบาลจึงพยายามรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้อยู่ในกรอบแคบๆ

คุณสมบัติ Forex:

• สกุลเงิน "แปลกใหม่" มีความผันผวนมากที่สุด เมื่อทำการซื้อขาย การเลื่อนหลุดและสเปรดที่กว้างขึ้นสามารถเกิดขึ้นได้
• ความผันผวนของสกุลเงินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานะของเศรษฐกิจของประเทศ
• เนื่องจากความผันผวนค่อนข้างต่ำ คู่สกุลเงินจึงถูกใช้เป็นหลักในกลยุทธ์การเก็งกำไรระหว่างวัน

ความผันผวนของตลาด Cryptocurrency

ตลาด cryptocurrency เป็นตลาดที่มีความผันผวนสูงที่สุดในตลาดที่มีความเสี่ยงสูง ไดรเวอร์คือ BTC และ ETH ความผันผวนรายวันของสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้เฉลี่ยอยู่ที่ 1-2%

คุณลักษณะของตลาด:

• ตลาดมีความอ่อนไหวสูงต่อปัจจัยพื้นฐานและ "ผลกระทบจากฝูงชน" คำแถลงของผู้เล่นที่มีอิทธิพลหรือการดำเนินการของหน่วยงานกำกับดูแลก็เพียงพอแล้วสำหรับความผันผวนที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 5-7% ต่อวัน และตลาดจะไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง 10-12% หรือมากกว่านั้นในหนึ่งสัปดาห์

• ยิ่งรู้จักเหรียญน้อยเท่าไหร่ ความผันผวนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ราคาของ Altcoins เพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์มากกว่า BTC ในช่วงเวลาของการเติบโต อย่างไรก็ตาม การลดลงในช่วงเวลาแห่งความซบเซานั้นลึกกว่า

เนื่องจากความผันผวนสูง ตลาด cryptocurrency จึงมีระดับสเปรดสูง

ความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีระดับความผันผวนโดยเฉลี่ยในช่วงเวลาระยะยาวและขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์

คุณลักษณะของตลาด:

• ทองคําเป็นสินทรัพย์ป้องกัน ความผันผวนของมันเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดหมีทั่วโลก ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่เกิดโรคระบาดหรือวิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกา
• ราคาของแหล่งพลังงานเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูหนาว นอกจากนี้ ช่วงราคายังขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐาน เช่น ภูมิรัฐศาสตร์ ระดับการผลิต เป็นต้น
• สินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์มักใช้เพื่อกระจายความเสี่ยง

เทรดเดอร์ใช้ความผันผวน forex อย่างไร?

แนวคิดในการใช้ความผันผวนของตลาดในระบบการซื้อขาย:

• ร่อน นี่เป็นกลยุทธ์สำหรับ MetaTrader MT4 และ MT5 ในการสร้างรายได้จากความผันผวนระยะสั้นทั้งสองทิศทาง นักเก็งกำไรไม่จำเป็นต้องคาดเดาทิศทางของแนวโน้ม พวกเขาสามารถสร้างรายได้แม้ในช่วงที่ตลาดราบเรียบหากความกว้างของการเคลื่อนไหวของราคาภายในทางเดินนั้นเพียงพอที่จะทำกำไรโดยพิจารณาจากสเปรด เทรดเดอร์กำหนดช่วงการเคลื่อนไหวโดยประมาณและเปิดการซื้อขายภายในช่องราคาเมื่อราคาดีดตัวออกจากเส้นขอบตรงข้าม อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการร่อนและตัวบ่งชี้ในบทความ “Forex Scalping: คืออะไร กลยุทธ์ และตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุด”

• ซื้อขายด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ในช่วงเวลาของการประกาศข่าว ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อเท็จจริงไม่ตรงกับการคาดการณ์ หนึ่งในตัวเลือกคือการซื้อขายด้วยคำสั่งที่รอดำเนินการซึ่งวางไว้ทั้งสองทิศทางในระยะทางที่มากกว่าช่วงการเคลื่อนไหวของราคาปกติ อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการเทรดนี้ในบทความ "การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน"

• ซื้อขายแลกเปลี่ยน มันเกี่ยวข้องกับการค้นหาจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวของเทรนด์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งตัวขับเคลื่อนอาจเป็นปัจจัยพื้นฐานหรือการกระทำของผู้ดูแลสภาพคล่อง ตัวบ่งชี้ความผันผวน ออสซิลเลเตอร์ และรูปแบบส่งสัญญาณถึงการสิ้นสุดของแนวโน้มที่เป็นไปได้ อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายตามเทรนด์ได้ที่นี่

เทรดเดอร์ที่ชอบกลยุทธ์แบบอนุรักษ์นิยมออกจากตลาดเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นหรือจำกัดระดับความเสี่ยง

สำคัญ! ความผันผวนของราคาในระดับสูงไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่ยุติธรรมของระดับความเสี่ยงเสมอไป มีตัวอย่างเมื่อสินทรัพย์ที่มีส่วนต่างราคาสูงแสดงผลตอบแทนที่สูงกว่าในระยะยาว ในขณะที่ในระยะสั้นกลายเป็นว่ามีความเสี่ยงสูง

บทสรุป

• ความผันผวนเป็นตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ที่แสดงลักษณะช่วงความผันผวนของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด หากตลาดมีความผันผวน ความกว้างของความผันผวนจะสูงกว่าพารามิเตอร์พื้นฐาน
• ความผันผวนสัมพัทธ์ที่เพิ่มขึ้นหมายถึงการเพิ่มขึ้นของความกว้างของการเคลื่อนไหวของราคาและความเร็วที่ราคาเคลื่อนที่จากปลายช่วงหนึ่งไปยังอีกปลายหนึ่ง
• ยิ่งความผันผวนสูงเท่าไร ผลกำไรที่เป็นไปได้และความน่าจะเป็นในการปิดการซื้อขายบนจุดหยุดขาดทุนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
• ออสซิลเลเตอร์ ตัวบ่งชี้แนวโน้ม และ ATR ใช้เพื่อประเมินความรุนแรงของการเปลี่ยนแปลงราคา พลวัตของการเปลี่ยนแปลงราคาเผยแพร่บนพอร์ทัลการวิเคราะห์ เช่น TradingView, Investing เป็นต้น
• ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนมากที่สุด ในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความผันผวนน้อยที่สุด
• ควบคุมความผันผวนของตลาดเนื่องจากอาจทำให้กลยุทธ์ของคุณหยุดชะงักหรือช่วยให้คุณมีรายได้เร็วขึ้น