การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

2024.03.28 2023.03.15 การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/mikhail-hypov/

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในตลาดหุ้นถือเป็นเครื่องมือที่ซับซ้อน นักลงทุนที่ประสบความสําเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์เช่น George Soros และ Warren Buffett ประกอบขึ้นเป็นทุนที่ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน บทความนี้เป็นคู่มือที่ดีที่สุดสําหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในการซื้อขาย Forex อ่านต่อ และคุณจะได้เรียนรู้วิธีใช้วิธีการและเครื่องมือที่ดีที่สุดในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน!

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคืออะไร?

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นวิธีการคาดการณ์ราคาสินทรัพย์ในอนาคตตามเหตุการณ์และข้อเท็จจริงภายนอก เหตุการณ์และข้อเท็จจริงเหล่านี้เป็นปัจจัยพื้นฐานของเศรษฐกิจ ปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่:

• อินดิเคเตอร์ทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง การเปลี่ยนแปลงผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) อัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด การจ้างงาน;
• แนวโน้มเศรษฐกิจ;
• ปัจจัยทางการเมือง;
• ข่าวการตลาดและข่าวลือ;
• ปัจจัยตามฤดูกาล;
• ความสัมพันธ์ของอุตสาหกรรม;
• การเติบโตทางเศรษฐกิจ วัฏจักร และความสม่ําเสมออื่นๆ

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมีจุดมุ่งหมายเพื่อระบุจํานวนปัจจัยสําคัญสูงสุดเพื่อกําหนดราคาที่เป็นไปได้ของตลาด

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค: อะไรคือความแตกต่าง?

ความแตกต่างหลักระหว่างการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคอยู่ในวิธีการคาดการณ์ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานแนะนําการศึกษาโดยละเอียดเกี่ยวกับอินดิเคเตอร์ทางการเงินและเศรษฐกิจของทั้งเรื่องของการวิจัยและสภาพแวดล้อมภายนอก การวิเคราะห์ทางเทคนิคหมายถึงการสํารวจเฉพาะกราฟราคาเพื่อระบุรูปแบบหรือแนวโน้ม โดยใช้อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่หลากหลาย

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานช่วยให้คุณสามารถระบุราคายุติธรรมของสินทรัพย์และเข้าใจว่าสินทรัพย์มีมูลค่าต่ําเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไปในเวลาปัจจุบันอย่างไร การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นวิธีการกําหนดราคาหุ้นจริงหรือ "ตลาดยุติธรรม" เป้าหมายหลักของเครื่องมือทางเทคนิคคือการระบุแนวโน้มและรูปแบบ จุดที่เกี่ยวข้องในการเข้าและออกจากการเทรด

นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างในกรอบเวลา การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเหมาะสําหรับการลงทุนระยะยาวและการซื้อขายปัจจัยพื้นฐาน ในขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคมุ่งเน้นไปที่โอกาสในการซื้อขายระยะสั้นและระยะกลาง

องค์ประกอบของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน Forex ประกอบด้วยองค์ประกอบหลักสามประการ:

• การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ;
• การวิเคราะห์อุตสาหกรรม;
• การวิเคราะห์บริษัท

ให้เราศึกษาแต่ละองค์ประกอบเหล่านี้โดยละเอียด

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจากด้านบนลงเทียบกับจากด้านล่างขึ้น

มีสองวิธีหลักในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในการซื้อขาย Forex แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ:

• จากบนลงล่าง;
• จากล่างขึ้นบน

ให้เราสํารวจแต่ละแนวทางโดยละเอียดเพิ่มเติม:

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจากบนลงล่าง

ดังที่คุณเห็นจากตัวเลขข้างต้น วิธีการจากบนลงล่างเริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์เศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจของประเทศ ตามกฎแล้ว คุณต้องศึกษาปัจจัยต่างๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) นโยบายการเงินของธนาคารกลาง อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และความสัมพันธ์ของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

หลังจากที่คุณวิเคราะห์อินดิเคเตอร์ทางเศรษฐกิจมหภาคแล้ว คุณจะสํารวจภาคเศรษฐกิจที่น่าสนใจและอุตสาหกรรมเฉพาะ จากการวิจัย คุณสามารถเลือกตัวเลือกการลงทุนที่มีแนวโน้มมากที่สุด ในขั้นตอนสุดท้าย คุณทําการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของหุ้นของแต่ละ บริษัท

วิธีการจากล่างขึ้นบน

ดังที่คุณเห็นจากรูปด้านบน วิธีการจากล่างขึ้นบนแนะนําให้วิเคราะห์ข้อมูลในลําดับตรงกันข้าม นั่นคือ คุณวิเคราะห์หลักทรัพย์ของบริษัท งบการเงินก่อน ถัดมาคือภาคอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจ ในขั้นตอนสุดท้าย คุณจะสํารวจปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่สัมพันธ์กับบริษัทที่เลือก

นักลงทุนที่ใช้แนวทางจากล่างขึ้นบนมักจะเชื่อว่าหลักทรัพย์เฉพาะสามารถทํางานได้ดีกว่าอุตสาหกรรมหรือภาคเศรษฐกิจโดยรวม พวกเขาสํารวจรายละเอียดผลการดําเนินงานในปัจจุบันและอนาคตของแต่ละบริษัทที่เลือกเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มมากที่สุด

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ

ปัจจัยพื้นฐานต่างๆ สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท: เชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ  การวิเคราะห์พื้นฐาน forex เชิงปริมาณเกี่ยวข้องกับการวิจัยตลาดหลักทรัพย์ตามข้อมูลทางสถิติและการเงิน รวมถึงลักษณะที่วัดได้ของธุรกิจ การวิเคราะห์เชิงปริมาณมักใช้ในกลยุทธ์การซื้อขายอัลกอริทึมเพื่อจัดการความเสี่ยงที่สําคัญและประเมินผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากพอร์ตการลงทุน

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพขั้นพื้นฐานสํารวจข้อมูลที่จับต้องได้น้อยกว่า พวกเขาอาจเป็นความสัมพันธ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจระหว่างประเทศ วัฒนธรรมองค์กร ความคาดหวังของผู้บริโภค การจดจําแบรนด์ เนมความสัมพันธ์ระหว่างกระบวนการและรูปแบบที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น นักเทรดชอบผลิตภัณฑ์ของบริษัท เช่น Apple หรือผู้บริหารหลักของบริษัท เช่น Tesla

อินดิเคเตอร์ประสิทธิภาพหลัก

ไม่มีอัลกอริธึมที่เข้มงวดในการวิเคราะห์ข้อมูลทางเศรษฐกิจ ผมสามารถกําหนดอินดิเคเตอร์พื้นฐานเฉพาะ ซึ่งเป็นอินดิเคเตอร์ประสิทธิภาพหลักหรือ KPI อินดิเคเตอร์ผลการดําเนินงานทางการเงินบางประการ ได้แก่:

• อินดิเคเตอร์ ROE;
• อัตราส่วน P/E;
• ค่าสัมประสิทธิ์เบต้า – เบต้า (β);
• กําไรต่อหุ้น (EPS); 
• อัตราส่วนราคา/ยอดคงเหลือ – (P/B Ratio);
• อัตราส่วน PEG;
• อัตราส่วน P/ S;
• อัตราการจ่ายเงินปันผล;
• อัตราเงินปันผลตอบแทน

อินดิเคเตอร์ทั้งหมดเหล่านี้ถ่ายทอดข้อมูลเกี่ยวกับกระบวนการทางเศรษฐกิจบางอย่าง โดยการเปรียบเทียบปัจจัยเหล่านี้ นักลงทุนจะประเมินผลการดําเนินงานของบริษัทหรืออุตสาหกรรม ดังนั้น นักเทรดจึงลดความเสี่ยงในการทําธุรกรรมที่ขาดทุน

ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE)

ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สําคัญของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน forex มันกําหนดว่า บริษัท ใช้เงินทุนของผู้ถือหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ROE คํานวณโดยการหารทุนด้วยกําไรสุทธิของบริษัทโดยใช้สูตร:

ROE = Net_Income/Equity * 100%, 

ตรงที่:

• Net_Income คือกําไรสุทธิ;
• ส่วนของผู้ถือหุ้นคือทุนของบริษัท

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทมีรายได้ 10 ล้านยูโรในปีนี้ และส่วนของผู้ถือหุ้นคือ 100 ล้าน ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นจะเป็น:

ROE = 10 000 000/100 000 000 * 100% = 10%.

อินดิเคเตอร์นี้มีประโยชน์เมื่อเปรียบเทียบผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือการเปลี่ยนแปลงของ ROE ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะเปรียบเทียบบริษัทจากภาคส่วนต่างๆ ในแง่ของอินดิเคเตอร์นี้ ลักษณะเฉพาะของตลาดมีอิทธิพลอย่างมากต่อความสามารถในการทํากําไรของบริษัท

อัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อหุ้น (P/E Ratio)

นักลงทุนใช้อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน forex เพื่อประเมินบริษัท มันกําหนดจํานวนหุ้นของพวกเขาที่มีมูลค่าต่ําเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไป ในการคํานวณ คุณต้องหารราคาหุ้นปัจจุบันด้วยกําไรต่อหุ้น หลังคํานวณโดยการหารกําไรประจําปีด้วยจํานวนหลักทรัพย์ที่ออก

อัตราส่วน P/E คำนวณตามสูตร:

P/E = ราคา / EPS,

ตรงที่:

• ราคาคือราคาสินทรัพย์ปัจจุบัน;
• EPS คือกำไรต่อหุ้น

ในบางครั้ง อัตราส่วนราคาต่อกําไรถูกอธิบายในการซื้อขายเป็นมูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัท หมายถึงมูลค่าสัมพัทธ์รวมของหลักทรัพย์ทั้งหมดหารด้วยกําไรสุทธิ ข้อมูลที่ได้จากอินดิเคเตอร์และมูลค่ารวมหรือส่วนของผู้ถือหุ้นจะไม่เปลี่ยนแปลง

ในทางปฏิบัติ อัตราส่วน  P/E มักจะคํานวณโดยใช้กําไรสุทธิที่คาดหวัง สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อนักวิเคราะห์ของบริษัทคาดการณ์กําไรสุทธิ ในกรณีนี้ ตลาดจะพิจารณาผลกําไรที่คาดหวัง และ P/E จะถูกแก้ไข

Beta (β)

ค่าสัมประสิทธิ์ beta ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ forex จะวัดความสัมพันธ์ของสินทรัพย์กับการเคลื่อนไหวในตลาดหรืออุตสาหกรรมโดยรวม หมายความว่าราคาสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับแนวโน้มของตลาดทั่วไป ตัวอย่างเช่น หุ้นสามารถเปรียบเทียบกับดัชนีหุ้นมาตรฐาน เช่น NASDAQ หรือ S&P 500

สูตรการคํานวณค่าสัมประสิทธิ์ Beta:

ตรงที่:

• Cov (k, p) – ความแปรปรวนร่วมของผลตอบแทน;
• k_i – ผลตอบแทนของหุ้นแต่ละตัว i;
• p – ผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอ

เพื่อให้คุณเข้าใจได้ดีขึ้น ผมจะนําเสนอสูตรอื่นที่ซับซ้อนมากขึ้น:

ตรงที่:

• k ̀ – ผลตอบแทนหุ้น (เฉลี่ย) ที่คาดหวัง;
• p_i – I-Portfolio Return (ผลตอบแทนดัชนีหุ้นในช่วงระยะเวลา i)
• p ̀ – ผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอที่คาดหวัง (เฉลี่ย)
• n – จํานวนการสังเกต

ค่าสัมประสิทธิ์:

• มากกว่า 1 ราคาหุ้นมีความสัมพันธ์ (เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน) กับดัชนีหุ้น หุ้นมีความอ่อนไหวมากขึ้น (เพิ่มขึ้นหรือลดลงเร็วขึ้น) ต่อการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของดัชนีหุ้น
• Beta ของหุ้นเท่ากับ 1 การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นทําซ้ําการเคลื่อนไหวของดัชนีด้วยความแม่นยํา 100%
• จาก 0 ถึง 1 หุ้นแต่ละตัวมีความสัมพันธ์กับดัชนีหุ้น ราคาหุ้นมีความอ่อนไหวต่อดัชนีหุ้นน้อยกว่า
• Beta คือ 0 หุ้นไม่สัมพันธ์กับดัชนี หมายความว่ามูลค่าสัมพัทธ์ของหุ้นแต่ละตัวไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาดัชนีหุ้น
• จาก -1 ถึง 0 ราคาหุ้นมีความสัมพันธ์เชิงลบกับดัชนีหุ้น หมายความว่าหุ้นแต่ละตัวเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับดัชนีหุ้น ราคาของตราสารทุนมีความอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของตลาดโดยเฉลี่ยน้อยกว่าดัชนีหุ้น
• น้อยกว่า – 1 หุ้นมีความสัมพันธ์เชิงลบกับดัชนี ความผันผวนของตราสารทุนดังกล่าวสูงกว่าดัชนีหุ้น 

กําไรต่อหุ้น (EPS)

EPS แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรของบริษัท คํานวณโดยการหารรายได้สุทธิของ บริษัท ด้วยจํานวนหุ้นคงค้างทั้งหมด

EPS = NetIncome/TCSO, 

ตรงที่:

• NetIncome – รายได้สุทธิหรือรายได้สุทธิลบด้วยเงินปันผลที่ต้องการ
• TCSO ย่อมาจาก Total Common Shares Outstanding

ในการวิเคราะห์บางประเภท เพื่อประเมินหุ้นของบริษัทที่มีโครงสร้างเงินทุนที่ซับซ้อน จะใช้ EPS แบบปรับลด ความแตกต่างจาก EPS ปกติคือกําไรสุทธิหารด้วยจํานวนหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว หลักทรัพย์เช่นตัวเลือกการแปลงสภาพใบสําคัญแสดงสิทธิ พันธบัตร จะถูกหักออกจากจํานวนหุ้นสามัญพื้นฐาน

อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/B Ratio)

อัตราส่วนราคาต่อทุน (P/B Ratio) ช่วยพิจารณาว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงหรือไม่ อัตราส่วน P/B เปรียบเทียบมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด หรือมูลค่าตลาด ของบริษัทกับมูลค่าตามบัญชี มูลค่ตามบัญชีคือมูลค่าของสินทรัพย์รวมของบริษัทที่ไม่มีหนี้สินรวม

สูตร P/B:

P/B = ราคา/BVR,

ตรงที่:

• ราคา – ราคาหุ้นของบริษัท;
• BVR – มูลค่าตามบัญชี

P/B แสดงให้เห็นว่าทรัพย์สินใดที่นักลงทุนจะได้มาโดยการลงทุนด้วยเงินดอลลาร์ตามสัญญาในบริษัท มันมีความหมายใกล้เคียงกับมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น

อัตราส่วนราคา-ต่อกําไร-ต่อการเติบโต (PEG)

PEG เป็นการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วน P/E ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ ตัวคูณคํานวณโดยสูตร:

ตรงที่:

• P – การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่;
• E – กําไรสุทธิ;
• EGR – อัตราการเติบโตของกำไรที่คาดหวัง

ตัวคูณจะพิจารณาผลตอบแทนที่คาดหวังในอนาคต ใช้เพื่อกําหนดความเหมาะสมของราคาที่นักลงทุนยินดีจ่ายสําหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต

อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P/S)

อัตราส่วน P/S จะวัดปริมาณการขาย คํานวณโดยใช้สูตร:

P/S = ราคา/Sales_Ratio, 

ตรงที่:

• ราคา – ราคาหุ้น;
• Sales_Ratio – ปริมาณการขาย

อัตราส่วน P/S ช่วยให้เข้าใจว่านักลงทุนควรจ่ายเท่าใดสําหรับแต่ละดอลลาร์ที่ได้รับจากการขาย ลักษณะของพารามิเตอร์นี้คล้ายกับอัตราส่วน P/E อย่างไรก็ตาม คิดว่ามีความแม่นยําน้อยกว่าเนื่องจากไม่ได้คํานึงถึงต้นทุนการดําเนินงาน อย่างไรก็ตาม ปริมาณการขายปลีกจะอัปเดตบ่อยขึ้นและคาดการณ์ได้ง่ายขึ้น

อัตราการจ่ายเงินปันผล

อัตราการจ่ายเงินปันผลคือเปอร์เซ็นต์ของกําไรที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในเงินปันผล

สูตรการคํานวณทั่วไปมีลักษณะดังนี้:

DPR = Total_Dividents/Net_Income,

ตรงที่:

• Total_Dividents – เงินปันผลที่จ่าย;
• Net_Income – รายได้สุทธิ

การใช้ค่าสัมประสิทธิ์นี้ คุณสามารถกําหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทและประมาณการผลตอบแทนด้านความปลอดภัยทางอ้อม

อัตราเงินปันผลตอบแทน

อัตราเงินปันผลตอบแทน ที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์คืออัตราส่วนทางการเงิน (เงินปันผล/ราคา) DY แสดงให้เห็นว่าบริษัทจ่ายเงินปันผลในแต่ละปีเทียบกับราคาหุ้น ส่วนกลับของอัตราเงินปันผลตอบแทนคืออัตราส่วนราคา/เงินปันผล

อัตราเงินปันผลตอบแทนคํานวณตามสูตร:

DY = เงินปันผล/ราคาของหุ้น * 100%

อัตราเงินปันผลตอบแทนเป็นวิธีที่สะดวกในการวัดกําไรเงินสดจากทุกๆ ดอลลาร์ที่ลงทุน หรือ พูดง่ายๆ ก็คือผลตอบแทนจากการลงทุน

ตัวอย่างของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ให้ผมอธิบายการประเมินอินดิเคเตอร์หลักทางการเงินในตัวอย่างของ Microsoft

ดังนั้น ในปีที่ผ่านมา มูลค่าของหุ้น  MSFT จึงเพิ่มขึ้นอย่างมากแม้จะมีการระบาดใหญ่และการล็อกดาวน์ ในเวลาเดียวกัน ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ราคาได้แตกต่างกันภายใน +/- 4% ผมต้องการทราบว่าราคาหุ้น Microsoft จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในอนาคต

ผมใช้บริการฟรีที่ผลิตโดย simplywall.st และเห็นว่าอัตราส่วน P/E การวัดระยะเวลาคืนทุนสําหรับ MSFT คือ 34.1 ปี (ลูกศรสีน้ําเงิน) มันสั้นกว่าระยะเวลาคืนทุนเฉลี่ยในอุตสาหกรรม 51.4 ปี (ลูกศรสีฟ้าคราม) ในอีกด้านหนึ่งหมายความว่าหุ้นอาจมีการประเมินค่าต่ําเกินไป ในทางกลับกัน อาจแนะนําปัญหาพื้นฐานที่เป็นไปได้ในการจํากัดความต้องการหุ้นและกดกระแสเงินสดลง

แผนภูมิยังแสดงถึง P/E ของตลาด แต่ไม่มีเหตุผลที่จะเปรียบเทียบข้อมูลก่อนหน้ากับข้อมูลเหล่านี้ P/E ของตลาดโดยเฉลี่ยบ่งบอกถึงสถานะโดยรวมของการซื้อมากเกินไปของอุตสาหกรรมไฮเทคโดยทั่วไป แทนที่จะเป็นของ บริษัทใดบริษัทหนึ่ง

PEG ของ 3.2 เป็นค่าต่ํา มันหมายความว่าราคาตลาดที่สูงของหุ้น Microsoft จะจ่ายคืนเพียงบางส่วนเท่านั้น

มูลค่า P/B คือ 13.1 มันมากกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดสหรัฐฯ มากกว่าหกเท่าและมากกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม 1.5 เท่า P/B สูงหมายความว่าหุ้น Microsoft มีมูลค่าสูงเกินไป

อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) ก็สูงเช่นกัน ที่ 38.5% ROE เฉลี่ยในอุตสาหกรรมคือ 12.6%

เมื่อสํารวจอินดิเคเตอร์ประสิทธิภาพหลักแล้ว ผมสามารถแนะนําได้ว่าหุ้น Microsoft มีมูลค่าสูงกว่าตลาด ROE ที่สูงและแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวที่มั่นคงหมายความว่านักลงทุนมองโลกในแง่ดีและคาดหวังการเติบโตในอนาคตของหุ้นของบริษัท ด้วยเหตุนี้ MSFT P/E จึงต่ํากว่าอินดิเคเตอร์อุตสาหกรรมโดยเฉลี่ย

ดังนั้น หุ้นจึงมีต่ํากว่ามูลค่าคู่แข่ง และมูลค่าที่แท้จริงของมันอาจสูงกว่า ดังนั้น การใช้การประเมินมูลค่าการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ผมสามารถแนะนําให้ซื้อหุ้น Microsoft

เครื่องมือวิจัยที่ดีที่สุดสําหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน

เป็นการยากที่จะทําการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในตลาด Forex หุ้น หรือตลาดฟิวเจอร์สหากคุณคํานวณอินดิเคเตอร์ทั้งหมดด้วยตนเอง นักวิเคราะห์ทางเทคนิคของคู่สกุลเงินใช้อินดิเคเตอร์กราฟราคาเพื่อทํานายแนวโน้มราคาของ EURUSD หรือคู่สกุลเงินของประเทศอื่นๆ เช่นเดียวกับนักเทรดสกุลเงิน นักลงทุนหุ้นสามารถใช้ตัวคัดกรองเพื่อกําหนดสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดและการลงทุนที่ทํากําไรได้

คุณไม่จําเป็นต้องใช้บริการแบบชําระเงิน simplywall.st มีตัวคัดกรองหุ้นฟรีมากมาย ผมจะนําเสนอตัวคัดกรองหุ้นด้านบนด้านล่าง:

Finviz

ตัวคัดกรอง Finviz เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุน มีตัวกรองมากมาย ง่ายต่อการปรับแต่ง และมีเวอร์ชันฟรี บริการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของบริษัทหลายพันแห่งจากทั่วทุกมุมโลก รวมถึงบริษัทที่ไม่มีชื่อเสียงในหมู่นักเทรด Forex

Yahoo! Finance

มันเป็นอีกเครื่องมือหนึ่งที่จะเป็นประโยชน์ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของตลาด Forex และตลาดหุ้น Yahoo! Finance เป็นผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงิน นอกจากตัวคัดกรองหุ้นและการวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานแล้ว

มันให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์มากมายเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่นตลาด forex คุณจะพบราคาสกุลเงินของประเทศ การจัดอันดับหลักทรัพย์ รายงานทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัท ข่าวประชาสัมพันธ์

การวิพากษ์วิจารณ์การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานข้อดีและข้อเสีย ข้อเสียของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในการซื้อขาย Forex ช่วยให้นักลงทุนรวบรวมข้อมูลทางการเงินที่จําเป็นในการทําความเข้าใจแนวโน้มของตลาดในปัจจุบันและประเมินการเติบโตของราคาที่อาจเกิดขึ้น การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมีประโยชน์ในการคาดการณ์ระยะยาวและประเมินโอกาสของสินทรัพย์ ซึ่งแตกต่างจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน forex ไม่สามารถใช้เพื่อดูรายละเอียดจุดเริ่มต้นที่เหมาะสมที่สุดสําหรับตําแหน่งที่เปิดอยู่

ข้อบกพร่องที่สําคัญคือการขาดข้อเท็จจริงและตัวเลขที่แน่นอน ไม่ว่าคุณจะใช้วิธีการศึกษาขั้นพื้นฐานแบบใด คุณจะมีเพียงสมมติฐานทั่วไปเป็นผลลัพธ์ ในทางกลับกัน เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค มักจะทํางานกับตัวเลขที่แน่นอน

บทสรุป

เมื่อพิจารณาถึงข้อดีข้อเสียของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน นักเทรดมืออาชีพมักจะรวมวิธีการต่างๆ ในการศึกษาตลาด forex ปัจจัยพื้นฐานใช้ในการประมาณการโอกาส อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคทําหน้าที่กําหนดจุดที่ดีในการเข้าและออกจากการเทรด เทคนิคแบบผสมผสานช่วยลดความเสี่ยงเนื่องจากคํานึงถึงปัจจัยที่ครอบคลุมมากขึ้น

ป.ล. คุณชอบบทความไหม แชร์ลงเครือข่ายสังคมสิ นั่นจะเป็น "คำขอบคุณ" ที่ดีที่สุด :)

ถามคำถามผมและแสดงความคิดเห็นด้านล่าง ผมยินดีที่จะตอบคำถามของคุณและมอบคำอธิบายที่จำเป็น

ลิงก์ที่มีประโยชน์:

• ผมแนะนำให้ลองเทรดกับโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ ที่นี่ ระบบให้คุณสามารถทำการเทรดด้วยตนเองหรือคัดลอกเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจากทั่วทุกมุมโลก
• ใช้รหัสโปรโม BLOG เพื่อ่รับโบนัสเงินฝาก 50% บนแพลตฟอร์ม LiteFinance เพียงแค่กรอกรหัสนี้ลงในช่องที่ถูกต้องขณะ ทำการฝากเงินเข้าบัญชีเทรดของคุณ
• แชท Telegram สำหรับเทรดเดอร์: https://t.me/litefinance เราแบ่งปันสัญญาณและประสบการณ์การเทรด
• แชนแนล Telegram พร้อมบทวิเคราะห์คุณภาพสูง, รีวิวฟอเร็กซ์, บทความฝึกอบรม, และอื่น ๆ ที่เป็นประโยชน์กับเทรดเดอร์ https://t.me/forex_blog_thailand